Дані про операції з біткоіном (BTC) містяться в блокчейні – системі, яка є прозорою для всіх користувачів інтернету. Будь-який з них може відстежувати транзакції у технології розподіленого реєстру, а для пошуку інформації використовувати онлайн-сервіси.
якщо первісною «точкою входу» в систему виявляються обмінники або біржі, біткоїни спочатку прив'язуються до персональних даних; ідентифікувати реальне власника гаманця завжди можна, можливо, зафіксувавши його IP адресу – для захисту користувачам системи пропонується інструмент цибульної маршрутизації мережі Tor.
Біткоїн вважається анонімним із трьох причин. Його адреси створюються без зазначення будь-яких особистих даних, як це відбувається у випадку з банками чи платіжними системами. Кожна людина здатна легко створити будь-яку кількість биткоін-Адрес і зберігати на них стільки біткоїнів, скільки забажає.