Термін FOB розшифровується буквально як Free On Board, що в перекладі означає буквально Вільно на борту. Якщо висловити простими словами, продавець може вважати таким, що виконав свої зобов'язання після того, як товар перейшов поручні судна і опинився на кораблі.
Постачання на умовах CIF означає, що продавець виконав постачання, коли товар занурений на транспортний засіб у порту відвантаження, а продажна ціна включає вартість товару, фрахт або транспортні витрати, а також вартість страховки при перевезенні.
FOB (від англ, free on board – вільно на борту судна) – у міжнародній торгівлі означає таку ціну, коли продавець несе лише частину витрат з транспортування та страхування, а саме – лише до моменту доставки товару на борт судна.